Het begon als een rimpeling op de Britse vastgoedmarkt, maar inmiddels kleurt Wall Street vuurrood. De val van kredietverstrekker Market Financial Solutions (MFS) zorgt voor een schokgolf die zelfs de grootste banken ter wereld laat wankelen. Als u pensioen opbouwt of belegt in indexfondsen, is dit het moment om even goed op te letten.
Het ‘kakkerlak-effect’ op de financiële markt
In mijn jaren als volger van de markten heb ik geleerd dat slecht nieuws zelden alleen komt. Jamie Dimon, de topman van JPMorgan Chase, gebruikt hiervoor vaak de metafoor van de kakkerlak: als je er één ziet, zitten er waarschijnlijk honderden achter de muur. Met de ondergang van MFS vrezen investeerders dat dit slechts de eerste dominosteen is.
Wat is er precies aan de hand? Er wordt gesproken over grootschalige fraude, waarbij hetzelfde onderpand aan meerdere schuldeisers zou zijn beloofd. Hierdoor kijken banken nu tegen een gat aan van miljarden euro’s. Het resultaat op de beurs was direct merkbaar:
- Goldman Sachs en Morgan Stanley verloren meer dan 6% van hun waarde in één dag.
- Grote consumentenmerken zoals American Express zagen hun koers met 7% dalen.
- Zelfs de stabiele grootbanken in Europa voelen de druk nu de angst voor een nieuwe kredietcrisis toeneemt.
Waarom dit invloed heeft op uw portefeuille
U vraagt zich misschien af: ‘Wat heeft een Britse vastgoedclub te maken met mijn rekening bij de Rabobank of ING?’. Het antwoord is simpel: vertrouwen is de lijm van ons financiële systeem. Zodra banken elkaar niet meer vertrouwen, wordt het lenen van geld duurder en moeilijker.
In Nederland merken we dit vaak als eerste in de hypotheekrente of de voorwaarden voor persoonlijke leningen. De geschiedenis van 2008 leerde ons dat een probleem in de uithoek van de financiële wereld razendsnel kan veranderen in een wereldwijd probleem.
Zo beschermt u zichzelf tegen de onzekerheid
Paniek is een slechte raadgever, maar alertheid is noodzakelijk. Hier is wat ik zelf doe als de markten zo onrustig zijn:
- Spreiding is essentieel: Zet niet al uw geld in op de financiële sector.
- Controleer de kredietwaardigheid: Kijk kritisch naar bedrijven die afhankelijk zijn van snelle, goedkope leningen.
- Houd cash achter de hand: In tijden van rode cijfers is vloeibaarheid uw beste vriend.
Is de crisis van 2008 terug?
Hoewel de vergelijking met 2008 snel wordt getrokken, is er een nuance. Banken hebben tegenwoordig grotere buffers dan destijds. Maar de snelheid waarmee beleggers alles verkopen wat met kredietrisico te maken heeft, laat zien hoe fragiel de huidige rust eigenlijk is. De markt gedraagt zich momenteel als een filter: alleen de allersterkste partijen blijven overeind.
De komende weken zal moeten blijken of MFS een incident was, of dat de spreekwoordelijke kakkerlakken inderdaad met meer zijn.
Maakt u zich zorgen over een nieuwe financiële crisis, of ziet u de huidige koersdalingen juist als een kans om goedkoop in te stappen? Laat het weten in de reacties.
